segunda-feira, 9 de setembro de 2019
Austin atribui ratings para as Séries Seniores I e II, Mezaninas I e II e Subordinadas I e II, enumeradas entre a 245ª e a 250ª Série da 1ª Emissão de CRIs da Fortesec – risco Terra Azul CJ SPE (Grupo THCM)
A Austin Rating informa que, no dia 29 de agosto de 2019, atribuiu os ratings de crédito de longo prazo ‘brBBB-(sf)’ para as Séries Seniores I e II (245ª e 248ª Séries), ‘brBB+(sf)’ para as Séries Mezaninas I e II (246ª e 249ª Séries) e ‘brBB(sf)’ para as Séries Subordinadas I e II (247ª e 250ª Séries) da 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI/ Emissão) da Forte Securitizadora S/A (Fortesec / Emissora/ Estruturador). As classificações possuem perspectiva estável. A TCI1 Investimentos Ltda. (TCI1/ Grupo THCM) emitiu em favor da Companhia Hipotecária Piratini (CHP/ Cedente 1) as Cédulas de Crédito Bancário (CCB/ Financiamento Imobiliário) números 41500603-1 (CCB1), 41500604-0 (CCB2) e 41500607-4 (CCB3). As CCBs têm por objeto o desenvolvimento de empreendimentos (Empreendimentos Alvo) desenvolvidos por sociedades controladas. Portanto, as CCBs constituem obrigação financeira da TCI1 para com a CHP (Créditos Imobiliários CCB). A Terrazul CJ SPE Ltda. (Terrazul CJ SPE/ Cedente 2), por sua vez, é uma sociedade de propósito específico (SPE) criada pelos sócios da holding TCI1 Investimentos para desenvolver o loteamento urbano Terrazul CJ (Empreendimento), onde possui 82,0% dos direitos de crédito decorrentes dos Instrumentos Particulares de Contrato de Compra e Venda de Bem Imóvel, com Parcelamento, Pacto Adjeto de Alienação Fiduciária em Garantia (Contratos Imobiliários) firmados com pessoas físicas e jurídicas (Devedores) adquirentes das respectivas unidades (Lotes) à venda. Tais Contratos Imobiliários representam obrigações por conta de aquisições de Lotes junto à Terrazul CJ (Créditos Imobiliários Lotes). Isto posto, os CRIs são lastreados em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) representativas dos Créditos Imobiliários CCB (CCI CCB) e dos Créditos Imobiliários Lotes (CCI Lotes) cedidos pela CHP e pela Terrazul CJ (Cedentes), respectivamente, à Fortesec. Além dos Empreendimentos Alvo, os recursos também financiarão o final das obras do Terrazul CJ, além de necessidades de capital de giro do Grupo THCM. O Termo de Securitização (TS) das 245ª, 246ª, 247ª, 248ª, 249ª e 250ª Séries prevê um principal total de R$ 10,0 milhões e as seguintes características, de acordo com a Série emitida: i) as Séries Seniores compõem valor global total de R$ 5,0 milhões, na data da emissão, e remuneração à taxa de 10,50% ao ano; ii) as 246ª e 249ª Séries Mezanino terão oferta de 2.500 CRIs remunerados a taxa de 11,0% ao ano; e (iii) as 247ª e 250ª Séries também terão ofertas de 2.500 unidades e serão remunerados à taxa de 15,8% ao ano. Os CRIs são corrigidos monetariamente pelo IGP-M/ FGV, terão periodicidade de pagamento mensal e vencimento em abr/27 (245ª Série) jun/29 (demais Séries).